Vom Megatrend zum Thema zum Einzeltitel
Technologische Innovation, Ressourcenknappheit, Demografischer & sozialer Wandel oder Urbanisierung - Megatrends sind kein abstraktes Konstrukt sondern konkrete Realität. Wir alle haben an der einen oder anderen Stelle unsere Erfahrungen damit gemacht. Und wir alle spüren, wie sich unser Leben dadurch verändert. Es liegt also nahe, in diese Trends zu investieren. Allerdings ist der Begriff eines typischerweise über längere Zeit anhaltenden „Megatrends“ nicht klar definiert. Doch das Thema lässt sich besser greifbar machen.
Unsere aktive Themenauswahl
Im Ergebnis brechen wir die Megatrends auf fünf bis sieben aussichtsreiche Themen herunter, die aus unserer Sicht deutlich gezielter investierbar sind. Dabei achten wir auf sogenanntes „Pure Play“. Wir konzentrieren uns also auf Unternehmen, deren Geschäftsmodell maßgeblich auf das jeweilige Thema einzahlt. So kann unserer Meinung nach das Potenzial des jeweiligen Themas am besten genutzt werden.1
Aktuelle Themenbeispiele: sechs Themen im Fokus
Beim Thema KI-Nutzung liegt der Fokus auf der nächsten Welle des Einsatzes effizienzsteigernder Anwendungen, die auf jüngsten Fortschritten im Bereich Künstliche Intelligenz (KI) basieren
- Agentic AI – also autonom agierende KI-gestützte Agenten – stellt eine neue Phase in der KI-Entwicklung dar. Daraus resultiert der nächste Schub an Software-Investitionen mit steigendem Umsatz und höheren Gewinnmargen.
- Grundlage für die Nutzung von KI sind Hyperscaler und Cyber Security-Lösungen, welche für einen großangelegten KI-Einsatz notwendig sind. Die KI-Cloud als Rückgrat von KI-Nutzung und KI-Sicherheit bleibt entscheidend bei der Skalierung von KI.
- KI-Anwendungen für Konsumenten verändern von Grund auf die Bereiche Medien, Inhaltserstellung und Internet/E-Commerce, indem sie Automatisierung und Personalisierung sowie Steigerung der Effizienz erlauben.
Quelle: Allianz Global Investors, 2025. Ein Erfolg der Strategie kann nicht garantiert und Verluste können nicht ausgeschlossen werden. Darstellung erlaubt keine Prognose für eine zukünftige Portfolioallokation.
Bei diesem Thema wird in Unternehmen investiert, die zu einer besseren Wasserversorgung, Wasserqualität oder effizienteren Wassernutzung beitragen, sowie in Unternehmen, die zu Verbesserungen in den Bereichen Recycling und Abfallentsorgung beitragen.
- Die Zunahmedes Wasserbedarfs übersteigt das Bevölkerungswachstum um das 1,7-fache
- Rechenzentren gehören zu den zehn größten Wasserverbrauchern in den USA
- Die Weltbank schätzt, dass die Aufrechterhaltung der Wasserversorgung bis 2030 jährlich rund 1% der globalen Wirtschaftsleistung kosten wird.
Quellen: Allianz Global Investors, 2025. Ein Erfolg der Strategie kann nicht garantiert und Verluste können nicht ausgeschlossen werden. Darstellung erlaubt keine Prognose für eine zukünftige Portfolioallokation. BofA Global Research, November 2023. Md Abu Bakar Siddik, Arman Shehabi und Landon Marston, ”The environmental footprint of data centers in the United States”, in Environ. Res. Lett., 2021.
Zum Thema Digital Finance gehören Unternehmen aus dem sich im Wandel befindlichen Finanzsektor, die von Entwicklungen in den Bereichen Finanztechnologie (Fintech), Blockchain und dezentralisierte Finanzservices profitieren.
- Im Fintech-Segment umfasst das Thema Personal Finance eine Vielzahl von Tools und Plattformen, die Privatpersonen dabei helfen sollen, ihr Finanzen effektiver zu verwalten.
- Neue Technologien für Unternehmen ermöglichen effizientere, robustere und sicherere Finanzlösungen und werden unseres Erachtens in den kommenden Jahren große Bedeutung für Finanzinstitute erlangen.
- Der Einsatz der Blockchain-Technologie und die Nutzung digitaler Assets beschleunigen den Wandel, da damit mehr Sicherheit und Transparenz verbunden sind und neue Möglichkeiten für Transaktionen entstehen.
Quelle: Allianz Global Investors, 2025. Ein Erfolg der Strategie kann nicht garantiert und Verluste können nicht ausgeschlossen werden. Darstellung erlaubt keine Prognose für eine zukünftige Portfolioallokation.
Das Thema investiert in Unternehmen, die eine bedeutende Rolle bei Investitionen für mehr lokale Autonomie und strategische Unabhängigkeit spielen. Davon profitieren Unternehmen in folgenden Bereichen:
- Verteidigungssysteme, wie militärische Ausrüstung und damit verbundene Technologien und Dienstleistungen.
- Digitale Sicherheit, wie Cybersicherheit und andere digitale Angebote, die eine Überprüfung und den Schutz von Daten ermöglichen.
- Unternehmen, die kritische Infrastrukturen und den Zugang zu strategischen Materialien sicherstellen.
Quelle: Allianz Global Investors, 2025. Ein Erfolg der Strategie kann nicht garantiert und Verluste können nicht ausgeschlossen werden. Darstellung erlaubt keine Prognose für eine zukünftige Portfolioallokation.
Das Thema Humanoide Roboter befasst sich mit Roboter Herstellern, Komponentenherstellern, Automatisierung und Autonomen Fahren
- Wachsende Nachfrage: Humanoide Roboter adressieren Fachkräftemangel und steigende Arbeitskosten in Industrie, Pflege und Dienstleistungssektor.
- Technologischer Fortschritt: KI, Sensorik und Antriebstechnik ermöglichen zunehmend menschenähnliche Bewegungen und autonome Entscheidungsfähigkeit.
- Skalierbares Marktpotenzial: Prognosen zeigen stark wachsende Märkte mit hohen Renditechancen für Frühinvestoren und Technologieanbieter.
- Gesellschaftlicher Nutzen: Unterstützung älterer Menschen, Entlastung gefährlicher Arbeitsumfelder und Förderung von Innovation und Lebensqualität.
Quelle: Allianz Global Investors, 2025. Ein Erfolg der Strategie kann nicht garantiert und Verluste können nicht ausgeschlossen werden. Darstellung erlaubt keine Prognose für eine zukünftige Portfolioallokation.
Die Elektrifizierung als Bereich mit erhöhtem Investitionsfokus wird im wesentlichen vom dem rapiden Wachstum im Bereich der Data Center, Elektrofahrzeuge und einer generellen Elektrifizierung befeuert.
- Rasant steigender Energiebedarf: Elektrifizierung von Rechenzentren erfordert massive Investitionen in effiziente Stromversorgung und Kühltechnologien.
- Netzausbau als Schlüssel: Moderne, leistungsfähige Stromnetze sichern Stabilität und ermöglichen Integration erneuerbarer Energiequellen für digitale Infrastruktur.
- Energieunabhängigkeit stärken: Eigene Stromerzeugung durch Solar, Wind und Speicher reduziert Abhängigkeit von fossilen Importen und Preisschwankungen.
Quelle: Allianz Global Investors, 2025. Ein Erfolg der Strategie kann nicht garantiert und Verluste können nicht ausgeschlossen werden. Darstellung erlaubt keine Prognose für eine zukünftige Portfolioallokation.
THEMATISCHER IMPULS
Aktives Investieren auf drei Ebenen
Aktives Management ist der Schlüssel für erfolgreiche thematische Investitionen – in Bezug auf Zeitpunkt, Diversifizierung und die thematische Reinheit einer Anlage
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Sie wollen mehr erfahren? - Aktuelle Insights
1. Ein Erfolg der Strategie kann nicht garantiert und Verluste können nicht ausgeschlossen werden.
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Stand: August 2025 I ADM 4775316