Marktineffizienzen risikokontrolliert nutzen
In einem Umfeld historisch niedriger Renditen stellen die von Investoren erwarteten positiven Erträge in den meisten festverzinslichen Assetklassen eine echte Herausforderung dar. Nach mehreren Jahren lockerer Geldpolitik stehen Anleger vor der Wahl, die Renditelücke entweder durch Neuausrichtung ihrer Portfolios, durch Erweiterung ihres Anlageuniversums oder durch eine Kombination beider Möglichkeiten zu schließen. Advanced Fixed Income (AFI) wurde entwickelt, um Marktineffizienzen risikokontrolliert zu nutzen.
Smart, aktiv, diszipliniert
AFI liefert smarte Lösungen, die auf der Optimierung des Rendite-Risiko-Profils eines Portfolios aufbauen. AFI ist zudem aktiv im Sinne eines hohen Anteils aktiver Positionen, wodurch ein hoher oder niedriger Tracking Error realisiert werden kann. Und schließlich ist AFI diszipliniert im Sinne eines stringenten Risikomanagements.
Ganzheitliche globale Marktabdeckung
AFI bietet unter Rückgriff auf seinen Researchrahmen Advanced Analytics eine ganzheitliche globale Abdeckung über alle Assetklassen und Marktsegmente hinweg. Im Rahmen der Risikoanalyse werden 80 Länder, 103 supranationale, staatliche oder halbstaatliche Emittenten (SSA), 400 Unternehmensanleihe-Emittenten des Nichtfinanzsektors im Investment Grade-Segment, 30 Emittenten des High Yield-Segments, 33 Versicherungsgesellschaften und 190 Banken durchleuchtet.
AFI-Experten: Portfoliomanager und Research-Analysten
Die AFI-Experten verfügen über Kenntnisse im Bereich Risikomanagement und/oder Multi Asset; sie blicken auf umfangreiche Branchenerfahrung zurück.
Eine Strategie mit Tradition
Die Wurzeln der Advanced Fixed Income-Strategie reichen zurück bis ins Jahr 1999, der Auflegung unserer Enhanced Fixed Income-Portfolios. Investmentphilosophie und -prozess der damaligen Strategie wurden optimiert und zur AFI-Strategie weiterentwickelt. Diese wurde 2008 lanciert, um vom veränderten regulatorischen Umfeld zu profitieren und die Stärken von Allianz Global Investors bei der Länder- und Bonitätsanalyse zu nutzen. Dem AFI-Team gehören per Dezember 2017 18 Portfoliomanager an. Leiter des Teams ist Maxence Mormède, Chief Investment Officer (CIO) Advanced Fixed Income. Durch kontinuierliche Forschung und Entwicklung wird sichergestellt, dass wir bei Wertschöpfung und Risikomanagement stets zu den Besten zählen. Das Team besitzt fundierte langjährige Erfahrung im Investmentbereich sowie in quantitativer Modellierung, und verfügt über umfassende ergänzende Fähigkeiten u. a. auf den Gebieten Fixed Income, Währung, Risikomanagement, quantitatives Research, Fiduciary Management und Wertsicherung.
Investieren birgt Risiken. Der Wert einer Anlage und Erträge daraus können sinken oder steigen. Investoren erhalten den investierten Betrag gegebenenfalls nicht in voller Höhe zurück.
Investitionen in festverzinsliche Wertpapiere können für Investoren verschiedene Risiken beinhalten, einschließlich – jedoch nicht ausschließlich – Kreditwürdigkeits-, Zins-, Liquiditätsrisiko und Risiko eingeschränkter Flexibilität. Veränderungen des wirtschaftlichen Umfelds und den Marktbedingungen können diese Risiken beeinflussen, was sich negativ auf den Wert der Investitionen auswirken kann. In Zeiten steigender Nominalzinsen werden die Werte der festverzinslichen Wertpapiere (auch Short-Positionen in Bezug auf festverzinsliche Wertpapiere) im Allgemeinen voraussichtlich zurückgehen. Umgekehrt werden in Zeiten sinkender Zinsen die Werte der festverzinslichen Wertpapiere im Allgemeinen voraussichtlich steigen. Liquiditätsrisiken können möglicherweise bei Kontoauszahlungen oder -rückzahlungen zu Verzögerungen oder zur Verhinderung dieser führen.
Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Wenn die Währung, in der die frühere Wertentwicklung dargestellt wird, von der Heimatwährung des Anlegers abweicht, sollte der Anleger beachten, dass die dargestellte Wertentwicklung aufgrund von Wechselkursschwankungen höher oder niedriger sein kann, wenn sie in die lokale Währung des Anlegers umgerechnet wird.
Die dargestellten Einschätzungen und Meinungen sind die des Herausgebers und/oder verbundener Unternehmen zum Veröffentlichungszeitpunkt und können sich – ohne Mitteilung darüber – ändern. Die verwendeten Daten stammen aus verschiedenen Quellen und wurden als korrekt und verlässlich bewertet, jedoch nicht unabhängig überprüft; ihre Vollständigkeit und Richtigkeit sind nicht garantiert. Es wird keine Haftung für direkte oder indirekte Schäden aus deren Verwendung übernommen, soweit nicht grob fahrlässig oder vorsätzlich verursacht. Bestehende oder zukünftige Angebots- oder Vertragsbedingungen genießen Vorrang.
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