Allianz Global Artificial Intelligence
In die Zukunft investieren
Globaler Aktienfonds mit Investitionen in Künstliche Intelligenz
Künstliche Intelligenz dürfte auf Jahrzehnte hinaus in allen Sektoren der wichtigste Treiber für Innovation und fundamentale Veränderung sein – der Einfluss könnte noch größer werden als der des Internets. So ist der Markt für Künstliche Intelligenz als Folge des großen Potenzials in den letzten Jahren stark gewachsen – und hat auch für die Zukunft außerordentliche Wachstumsaussichten. Aber welche Möglichkeiten ergeben sich hieraus für Anleger? Durch Künstliche Intelligenz können zum einen Prozesse schlanker und damit effizienter gestaltet und Informationen besser gesammelt sowie ausgewertet werden. Gleichzeitig ist sie Motor für Innovationen. Eine Studie von Precedence Research besagt, der Markt für KI könnte bis 2030 um jährlich 38% wachsen.1
1 Precedence Research. Artificial Intelligence (AI) Market - Global Industry Analysis, Size, Share, Growth, Trends, Regional Outlook, and Forecast 2022 – 2030, Stand: Januar 2023; Artificial Intelligence (AI) Market Size, Growth, Report 2022-2030, abgerufen am 16.05.2023; Jährliche Wachstumsrate = 38,11%; Die frühere Wertentwicklung lässt nicht auf zukünftige Renditen schließen.
Künstliche Intelligenz ist bereits Realität und erleichtert den Alltag der Menschen.
Künstliche Intelligenz (KI) klingt wie Zukunftsmusik? Ist es aber nicht! Wissenschaftler bringen Maschinen derzeit schon bei, zu sehen, zu hören, zu navigieren und in Echtzeit zu interagieren. Künstliche Intelligenz verändert und erleichtert schon heute unseren Alltag – sei es in der Fahrzeugtechnik, in der Medizintechnik oder auch nur beim Einkaufen über das Internet. Damit ist Künstliche Intelligenz aus unserer Sicht einer der Megatrends unserer Zeit. Und Unternehmen, die diese Innovationen entwickeln oder wirksam nutzen können, dürften in ihrer jeweiligen Branche zu den Gewinnern gehören.
Künstliche Intelligenz (KI) ist bereits Teil unseres Alltags
Warum Allianz Global Artificial Intelligence?
Der Allianz Global Artificial Intelligence Fonds bietet Privatanlegern die Möglichkeit, das Wachstumspotential und die Chancen von Künstlicher Intelligenz für sich zu erschließen. Damit investieren Anleger in ein aktiv gemanagtes Portfolio, mit Fokus auf alle Branchen, welche von Künstlicher Intelligenz profitieren.
#1
Ein Pionier auf dem Gebiet der Künstlichen Intelligenz
Der Allianz Global Artificial Intelligence ist einer der ersten Fonds, die sich auf verschiedene KI-Technologien und davon profitierende Unternehmen spezialisiert haben. KI kann potenziell auf Jahrzehnte hinaus in allen industriellen Sektoren – nicht nur im Technologiesektor – der wichtigste Treiber für Innovation und Disruption sein.
#2
Vielversprechende Unternehmen
Der Markt für Unternehmen aus dem Bereich Künstliche Intelligenz wächst täglich, viele Produkte sind bereits marktreif, andere befinden sich in der Entwicklung und stehen kurz vor ihrem Markteintritt. Gleichzeitig ist die Nachfrage nach Produkten aus dem Bereich Künstliche Intelligenz sehr hoch. Setzen Sie auf die Unternehmen, deren Produkte Zukunft haben – mit dem Allianz Global Artificial Intelligence.
#3
Erfahrenes und gut vernetztes Team*
Das Investmentteam verfügt über jahrzehntelange Erfahrung im Technologiesektor und hat enge Beziehungen im Silicon Valley aufgebaut. Das Team wird in seinen Aktivitäten von Research-Analysten unterstützt.
* Allianz Global Investors und Voya Investment Management (Voya IM) sind eine langfristige strategische Partnerschaft eingegangen. In diesem Zusammenhang wurde das Investmentteam zum 25. Juli 2022 auf Voya IM übertragen und Voya IM wurde zum beauftragten Manager für diesen Fonds. AllianzGI stellt Voya IM im Rahmen einer Übergangsdienstleistungsvereinbarung weiterhin Informationen und Dienstleistungen für diese Anlage zur Verfügung.
| Anteilsklasse | A - EUR |
| Benchmark | 50% MSCI ACWI EUR Total Return (Net), 50% MSCI World/Information Tech Total Return (Net) rebased last business day of month in EUR |
| Investmentmanager | Voya Investment Management |
| Verwaltungsgesellschaft | Allianz Global Investors GmbH |
| Auflegungsdatum | 31.03.2017 |
| Geschäftsjahresende | 30.9. |
Performance Chart
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Benchmarkhistorie
- bis 31.12.2017: MSCI World Information Technology Total Return Net (in EUR)
Berechnungsbasis: Anteilwert (Ausgabeaufschläge und Rücknahmekosten nicht berücksichtigt); Ausschüttungen wieder angelegt. Berechnung nach BVI-Methode. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Anfallende Ausgabeaufschläge sowie Rücknahmekosten reduzieren das eingesetzte Kapital sowie die dargestellte Wertentwicklung. Individuelle Kosten, wie z.B. Vergütungen, Provisionen und andere Gebühren wurden nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken.
Rückblick
Globale Aktien legten im November deutlich zu: Sie erzielten die höchsten monatlichen Kurszuwächse seit November 2020, dem Monat, in dem die Entwicklung eines wirksamen Impfstoffs gegen Covid-19 bekanntgegeben wurde. Getragen wurde diese Rallye von der zunehmenden Überzeugung, dass der Zinsgipfel in den USA und Europa erreicht sei. Angesichts der Wirtschaftsdaten scheint eine weiche Landung die wahrscheinlichste Entwicklung zu sein. Auf Sektorebene schnitten vor allem Informationstechnologie, Immobilien und zyklische Konsumgüter gut ab. Der Energiesektor lag im Minus und stellte damit eine Ausnahme dar.
Portfolio Analyse
Im November legte die Hauptanteilklasse des Fonds kräftig zu und schnitt deutlich besser ab als ihr Vergleichsindex. Dies war speziell der aktiven Einzelwertauswahl auf Länderebene zu verdanken. Dabei profitierte der Fonds größtenteils von Aktien aus den USA, Kanada und Israel. Gleichzeitig leisteten französische und englische Unternehmen einen negativen Beitrag.
Entscheidend für die Wertentwicklung waren die vergleichsweise starken Engagements in Shopify, einer kanadischen Aktie aus der Branche Internet-Dienste und -Infrastruktur, Block Inc, einem US-amerikanischen Titel aus dem Bereich Transaktions- und Zahlungsabwicklungsdienste, und Monday Com, einer im Bereich System-Software tätigen Firma mit Sitz in Israel. Auf der Einzeltitelebene machten sich vor allem die relativ hohen Gewichtungen von den beiden US-amerikanischen Titeln Bill Holdings Inc (Anwendungssoftware) und Okta (Internet-Dienste und -Infrastruktur) sowie Criteo, einer französischen Werbeagentur, nachteilig bemerkbar.
Portfolio Strategie
Der Fonds investierte weiter schwerpunktmäßig in Aktien von internationalen Unternehmen, die zumindest zum Teil im Bereich Künstliche Intelligenz (Artificial Intelligence) tätig sind. Der „Active Share” des Fonds lag zum Monatsende bei 75,8 %, was das ausgeprägte aktive Management unterstreicht. Die Kennzahl drückt aus, inwieweit das Fondsmanagement zur Erzielung einer überdurchschnittlichen Rendite vom Vergleichsindex abweicht. Zum Monatsende lag die durchschnittliche Marktkapitalisierung der Titel im Portfolio bei 417 Mrd. EUR. Die Unternehmen im Index wiesen im Schnitt eine Marktkapitalisierung von 1004 Mrd. EUR auf. Die geringere Marktkapitalisierung der im Fonds befindlichen Titel spiegelt das höhere Wachstums- und Ertragspotenzial dieser Unternehmen wider, mit dem das Fondsmanagement Zusatzerträge erzielen möchte.
Als wesentliche Transaktion im Monatsverlauf erfolgte das Engagement in First Solar, einen US-amerikanischen Produzenten von Halbleitern.
Die größten Positionen des Fonds waren Ende November die drei US-amerikanischen Titel Nvidia (Halbleiter), Tesla und Amazon. Die beiden US-amerikanischen Unternehmen Tesla und Meta Platforms (Interaktive Medien und Dienste) sowie Shopify waren die am stärksten übergewichteten Titel im Portfolio. Die größten Untergewichtungen bestanden in den drei US-amerikanischen Firmen Apple, Microsoft und Salesforce (Anwendungssoftware).
Unsere Aktienauswahl ergab insgesamt folgende Länderstruktur: Titel aus den USA, Israel und Kanada waren übergewichtet. Dem Index gegenüber waren Titel aus Japan, Deutschland und der Schweiz untergewichtet.
Chancen
- Auf lange Sicht hohes Renditepotenzial von Aktien
- Gezielte Ausrichtung auf das Thema Künstliche Intelligenz
- Breite Streuung über zahlreiche Einzeltitel
- Mögliche Zusatzerträge durch Einzelwertanalyse und aktives Management
- Wechselkursgewinne gegenüber Anlegerwährung möglich
Risiken
- Hohe Schwankungsanfälligkeit von Aktien, Kursverluste möglich. Die Volatilität (Wertschwankung) des Fondsanteilwerts kann stark erhöht sein.
- Relativ schwache Entwicklung des Anlagethemas möglich
- Begrenzte Teilhabe am Potenzial einzelner Titel
- Keine Erfolgsgarantie für Einzelwertanalyse und aktives Management
- Währungsverluste bei globalen Anlagen möglich
Sebastian Thomas
Fondsmanager Allianz Global Artificial Intelligence
„Unser Ziel ist es, das disruptive Potenzial Künstlicher Intelligenz zu analysieren und in die Aktien derjenigen Unternehmen zu investieren, die den Fortschritt in diesem Segment vorantreiben oder hiervon direkt profitieren, um so stetiges Kapitalwachstum zu generieren.“
Der Fonds investiert mindestens 70% seines Vermögens in Aktien von internationalen Unternehmen, die zumindest zum Teil im Bereich Künstliche Intelligenz ("artificial intelligence“) tätig sind bzw. Verbindung dazu haben. Anlageziel ist es, auf langfristige Sicht Kapitalwachstum zu erwirtschaften.
Mit dem Allianz Global Artificial Intelligence können Sie von einem aktiv gemanagten Fonds, der weltweit in die vielversprechendsten Themen aus dem Bereich „Künstliche Intelligenz“ investiert, profitieren – ungeachtet von Branche und Marktkapitalisierung.
Die Verantwortung für das Fondsmanagement liegt in den Händen eines erfahrenen Expertenteams. Der Allianz Global Artificial Intelligence Fonds wird vom Voya Global Artificial Intelligence Strategy Team bei Voya Investment Management verwaltet.
Allianz Global Investors und Voya Investment Management sind eine langfristige strategische Partnerschaft eingegangen, der zufolge das Investmentteam ab dem 25. Juli 2022 zu Voya Investment Management wechseln wird. Dies wird weder die Zusammensetzung des Teams noch die Anlagephilosophie oder den Anlageprozess ändern.
Allianz Global Investors ist in den Kategorien „Multi Asset“ und „Themenfonds Aktien“ als Sieger 2023 von 529 bzw. 115 Asset Managern für Deutschland, Österreich und die Schweiz von Scope Analysis GmbH gewählt worden. Die Scope Investment Awards 2023 basieren auf quantitativen Kriterien (Scope Rating über 5 Jahre und Wertentwicklung der letzten 12 Monate) und qualitativen Kriterien (Beurteilung Fondsmanagement, Investmentprozess). Quelle: Scope Fund Analysis GmbH; Stand: 17.11.2022. Ein Ranking, Rating oder eine Auszeichnung ist kein Indikator für die künftige Entwicklung und unterliegt Veränderungen im Laufe der Zeit. #2580956
Investieren birgt Risiken. Der Wert einer Anlage und Erträge daraus können sinken oder steigen. Investoren erhalten den investierten Betrag gegebenenfalls nicht in voller Höhe zurück. Allianz Global Artificial Intelligence ist ein Teilfonds des Allianz Global Investors Fund SICAV, einer nach luxemburgischem Recht gegründeten offenen Anlagegesellschaft mit variablem Kapital. Der Wert von Anteilen an Anteilklassen des Teilfonds, die nicht auf die Basiswährung lauten, kann einer erheblich erhöhten Volatilität unterliegen. Die Volatilität anderer Anteilklassen kann sich hiervon unterscheiden. Die frühere Wertentwicklung lässt nicht auf zukünftige Renditen schließen. Wenn die Währung, in der die frühere Wertentwicklung dargestellt wird, von der Heimatwährung des Anlegers abweicht, sollte der Anleger beachten, dass die dargestellte Wertentwicklung aufgrund von Wechselkursschwankungen höher oder niedriger sein kann, wenn sie in die lokale Währung des Anlegers umgerechnet wird. Dies ist nur zur Information bestimmt und daher nicht als Angebot oder Aufforderung zur Abgabe eines Angebots, zum Abschluss eines Vertrags oder zum Erwerb oder Veräußerung von Wertpapieren zu verstehen. Die hierin beschriebenen Produkte oder Wertpapiere sind möglicherweise nicht in allen Ländern oder nur bestimmten Anlegerkategorien zum Erwerb verfügbar. Diese Information darf nur im Rahmen des anwendbaren Rechts und insbesondere nicht an Staatsangehörige der USA oder dort wohnhafte Personen verteilt werden. Die darin beschriebenen Anlagemöglichkeiten berücksichtigen nicht die Anlageziele, finanzielle Situation, Kenntnisse, Erfahrung oder besondere Bedürfnisse einer einzelnen Person und sind nicht garantiert. Die Verwaltungsgesellschaften können beschließen, die Vorkehrungen, die sie für den Vertrieb der Anteile ihrer Organismen für gemeinsame Anlagen getroffenen haben, gemäß den geltenden Vorschriften für eine De-Notifizierung aufzuheben. Die dargestellten Einschätzungen und Meinungen sind die des Herausgebers und/oder verbundener Unternehmen zum Veröffentlichungszeitpunkt und können sich – ohne Mitteilung darüber – ändern. Die verwendeten Daten stammen aus verschiedenen Quellen und wurden zum Veröffentlichungszeitpunkt als korrekt und verlässlich bewertet. Bestehende oder zukünftige Angebots- oder Vertragsbedingungen genießen Vorrang. Tagesaktuelle Fondspreise, Verkaufsprospekte, Gründungsunterlagen, aktuelle Halbjahres- und Jahresberichte und wesentliche Anlegerinformationen in deutscher Sprache sind kostenlos beim Herausgeber postalisch oder als Download unter der Adresse regulatory.allianzgi.com erhältlich. Sie können hierzu auch die Verwaltungsgesellschaft Allianz Global Investors GmbH in Luxemburg (Domizilland des Fonds) kontaktieren. Bitte lesen Sie diese alleinverbindlichen Unterlagen sorgfältig vor einer Anlageentscheidung. Dies ist eine Marketingmitteilung herausgegeben von Allianz Global Investors GmbH, www.allianzgi.de, eine Kapitalverwaltungsgesellschaft mit beschränkter Haftung, gegründet in Deutschland; Sitz: Bockenheimer Landstr. 42-44, 60323 Frankfurt/M., Handelsregister des Amtsgerichts Frankfurt/M., HRB 9340; zugelassen von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (www.bafin.de). Die Zusammenfassung der Anlegerrechte ist auf Englisch, Französisch, Deutsch, Italienisch und Spanisch unter https://regulatory.allianzgi.com/en/investors-rights verfügbar. Die Vervielfältigung, Veröffentlichung sowie die Weitergabe des Inhalts in jedweder Form ist nicht gestattet; es sei denn dies wurde durch Allianz Global Investors GmbH explizit gestattet.
Stand 2023
#2730084, 1518223, 2081156